33.2. Kredit- und Ausfallrisiko

Das Kredit- und Ausfallrisiko aus finanziellen Vermögenswerten besteht in der Gefahr des Ausfalls eines Vertragspartners und daher maximal in Höhe der Ansprüche aus bilanzierten Buchwerten gegenüber dem jeweiligen Kontrahenten sowie den unwiderruflichen Kreditzusagen. Das maximale Kredit- und Ausfallrisiko wird durch gehaltene Sicherheiten und sonstige Kreditverbesserungen in Höhe von 68.763 Mio. € (Vorjahr: 65.267 Mio. €) gemindert. Die gehaltenen Sicherheiten bestehen ausschließlich für finanzielle Vermögenswerte der Klasse Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet. Dabei handelt es sich im Wesentlichen um Sicherheiten für Forderungen aus Finanzdienstleistungen und Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. Als Sicherheiten kommen sowohl Fahrzeuge und Sicherungsübereignungen, als auch Bürgschaften und Grundpfandrechte zum Einsatz. Darüber hinaus kommen im Rahmen von Sicherungsbeziehungen Barsicherheiten zum Einsatz. Dem Risiko aus originären Finanzinstrumenten wird des Weiteren durch die gebildeten Wertberichtigungen für Forderungsausfälle Rechnung getragen. Vertragspartner von Geld- und Kapitalanlagen in wesentlichem Umfang sowie derivativen Finanzinstrumenten sind nationale und internationale Banken guter Bonität. Darüber hinaus werden die Risiken durch ein Limitsystem begrenzt, welches im Wesentlichen auf den Bonitätseinschätzungen internationaler Rating-Agenturen und der Eigenkapitalausstattung der Vertragspartner aufbaut.

Aufgrund der weltweiten Allokation der Geschäftstätigkeit und der sich daraus ergebenden Diversifikation lagen im abgelaufenen Geschäftsjahr keine wesentlichen Risikokonzentrationen bei einzelnen Vertragspartnern oder Vertragspartnerkonzernen vor. Die seit dem Vorjahr bestehende Konzentration der Kredit- und Ausfallrisikopositionen aus konzernweiten Geld- und Kapitalanlagen sowie derivativen Finanzinstrumenten auf den deutschen öffentlich-rechtlichen Bankensektor insgesamt wurde zum Jahresende 2013 abgebaut: Dessen Anteil betrug noch 12,9 % verglichen mit 28,2 % zum Jahresende 2012. Das Vorliegen einer Risikokonzentration wird sowohl auf der Ebene der einzelnen Vertragspartner oder Vertragspartnerkonzerne als auch hinsichtlich der Länder, in denen diese ansässig sind, beurteilt und überwacht, jeweils anhand des Anteils der betreffenden Risikoposition an allen Kredit- und Ausfallrisikopositionen.

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KREDIT- UND AUSFALLRISIKO FINANZIELLER VERMÖGENSWERTE
DARGESTELLT NACH BRUTTOBUCHWERTEN

Mio. €

 

Weder über­fällig noch wertbe­richtigt

 

Über­fällig und nicht wertbe­richtigt

 

Wertbe­richtigt

 

31.12.2013

 

Weder über­fällig noch wertbe­richtigt

 

Über­fällig und nicht wertbe­ richtigt

 

Wertbe­richtigt

 

31.12.2012

Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Forderungen aus Finanzdienstleistungen

 

86.588

 

2.694

 

3.121

 

92.403

 

83.104

 

2.767

 

3.333

 

89.204

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

 

8.219

 

2.814

 

514

 

11.547

 

7.055

 

3.111

 

378

 

10.544

Sonstige Forderungen

 

9.442

 

84

 

446

 

9.972

 

8.832

 

73

 

512

 

9.417

 

 

104.249

 

5.592

 

4.081

 

113.922

 

98.991

 

5.951

 

4.223

 

109.165

Innerhalb des Volkswagen Konzerns existieren keine überfälligen zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumente. Im Geschäftsjahr 2013 wurden zum Fair Value bewertete Wertpapiere mit Anschaffungskosten in Höhe von 85 Mio. € (Vorjahr: 85 Mio. €) einzelwertberichtigt.

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BONITÄTSEINSTUFUNG DER BRUTTOBUCHWERTE WEDER ÜBERFÄLLIGER NOCH WERTBERICHTIGTER FINANZIELLER VERMÖGENSWERTE

Mio. €

 

Risiko­klasse 1

 

Risiko­klasse 2

 

31.12.2013

 

Risiko­klasse 1

 

Risiko­klasse 2

 

31.12.2012

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Forderungen aus Finanzdienstleistungen

 

71.592

 

14.996

 

86.588

 

67.630

 

15.475

 

83.104

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

 

8.218

 

1

 

8.219

 

7.054

 

1

 

7.055

Sonstige Forderungen

 

9.402

 

40

 

9.442

 

8.796

 

36

 

8.832

Zum Fair Value bewertet

 

12.009

 

 

12.009

 

10.108

 

 

10.108

 

 

101.221

 

15.037

 

116.258

 

93.587

 

15.512

 

109.099

Im Volkswagen Konzern erfolgt bei sämtlichen Kredit- und Leasingverträgen eine Bonitätsbeurteilung des Kreditnehmers. Im Rahmen des Mengengeschäfts erfolgt dies durch Scoring-Systeme, bei Großkunden und Forderungen aus der Händlerfinanzierung kommen Ratingsysteme zum Einsatz. Die dabei mit gut bewerteten Forderungen sind in der Risikoklasse 1 enthalten. Forderungen von Kunden, deren Bonität nicht mit gut eingestuft wird, die aber noch nicht ausgefallen sind, sind in der Risikoklasse 2 enthalten.

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FÄLLIGKEITSANALYSE DER BRUTTOBUCHWERTE ÜBERFÄLLIGER
NICHT WERTBERICHTIGTER FINANZIELLER VERMÖGENSWERTE

 

 

ÜBERFÄLLIG

 

BRUTTOBUCHWERT

Mio. €

 

bis 30 Tage

 

mehr als 30 Tage bis 90 Tage

 

mehr als 90 Tage

 

31.12.2012

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet

 

 

 

 

 

 

 

 

Forderungen aus Finanzdienstleistungen

 

2.206

 

536

 

24

 

2.767

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

 

1.677

 

868

 

566

 

3.111

Sonstige Forderungen

 

37

 

7

 

29

 

73

Zum Fair Value bewertet

 

 

 

 

 

 

3.920

 

1.411

 

620

 

5.951

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ÜBERFÄLLIG

 

BRUTTOBUCHWERT

Mio. €

 

bis 30 Tage

 

mehr als 30 Tage bis 90 Tage

 

mehr als 90 Tage

 

31.12.2013

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet

 

 

 

 

 

 

 

 

Forderungen aus Finanzdienstleistungen

 

2.011

 

664

 

19

 

2.694

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

 

1.356

 

654

 

804

 

2.814

Sonstige Forderungen

 

34

 

21

 

30

 

84

Zum Fair Value bewertet

 

 

 

 

 

 

3.401

 

1.339

 

852

 

5.592

Sicherheiten, die im laufenden Geschäftsjahr für finanzielle Vermögenswerte angenommen worden sind, wurden in Höhe von 103 Mio. € (Vorjahr: 129 Mio. €) bilanzwirksam erfasst. Hierbei handelte es sich im Wesentlichen um Fahrzeuge.